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投资者情绪能够解释我国的封闭式基金之谜吗?——来自2007-2008年周度数据的证据被引量：2

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摘要本文以LST(1991)提出的二元回归模型为基础,以2007-2008年我国证券市场的周度数据为样本,对封闭式基金折价能否衡量个人投资者的情绪进行深入论证,同时对LST(1991)中以市值对所有股票分组的方法进行了改进。实证结果表明我国的封闭式基金折价不是直接而是间接衡量投资者情绪。并从一个侧面证明了我国以基金为代表的机构投资者的理性程度不高,远低于美国八十年代机构投资者的理性水平。

作者侯鹏陈磊

机构地区南开大学经济学院国际经济研究所

出处《中国城市经济》 2012年第3期403-404,共2页 China Urban Economy

关键词封闭式基金折价投资者情绪机构投资者个人投资者

分类号 F29 [经济管理—国民经济]

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中国城市经济

2012年第3期

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