摘要
基于重标极差(R/S)分析基础上的赫斯特指数(H)是用来描述和标度传统的有效市场假说(EMH)是否成立的一个指标,本文以我国深圳成分指数为研究对象,通过对深成指的赫斯特指数的研究,结果表明该股票指数遵循有偏的随机游走(分形布朗运动)而非传统的随机游走模式。
Hurst Exponent based on rescaled range analysis is a guideline that tests efficient market hypothesis. It is applied in the paper to analyze Shenzhen component Exponent. The result shows that Shenzhen component Exponent is not a random walk but a biased random walk (fractional Brownian motion).
出处
《中国软科学》
CSSCI
北大核心
2005年第3期134-138,共5页
China Soft Science