基于成交量时钟的国内期货行情采样方法研究

本文针对我国期货市场流动性较好的期货品种,对比分析了时间时钟(time clock)和成交量时钟(volume clock)两种行情采样方法,研究发现:相较于时间时钟采样方法,基于成交量时钟采样得到的数据序列成交量分布更均匀且肥尾效应减弱,统计特性显著改善。本文基于指数移动均线日内策略对两种采样方法的组合绩效进行了实证研究,结果表明:基于成交量时钟的组合绩效在不同交易频率下均有提高,且基于时间时钟采样的成交量波动率越大,绩效的改善就越显著,成交量时钟采样方法更适合用于较高频率的策略。