绿色债券指数收益率分析——基于VAR模型

本文基于美国标普绿色债券指数、标普债券指数、标普500股票指数的日度数据,分析各指数收益率的分布特征,以及通过构建VAR模型进行标普绿色债券指数收益率的相关性分析。实证分析结果表明:美国股票市场的波动对其绿色债券市场冲击程度较低,几乎可以忽略。但是债券指数收益率是绿色债券指数收益率的格兰杰原因,整体债券市场的波动仍然会冲击绿色债券市场。因此,投资者、发行人和监管部门应关注债券市场的变化和走势。