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动态因子模型在中国宏观经济预测中的运用

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摘要 本文选取2007年-2018年,工业增加值、进出口、M2货币供应量、PPI、CPI、消费品零售总额这六个关键宏观经济数据,采用Dempster在1977年提出的EM算法,将每次迭代后的参数按模型假设重新调整到观测矩阵与转移矩阵中,在整个参数估计过程始终保持动态因子模型结构,对2019年的宏观数据进行估计并和实际数据进行对比,从而可以为宏观管理部门以及经济决策者提供一定的参考依据。
作者 唐子惠
机构地区 北京工商大学
出处 《中国产经》 2021年第2期49-50,共2页
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