股票、债券和基金市场间的收益率联动

本文选取2008-2017年我国股票、债券、基金市场的对数收益率作为样本数据,针对数据来源、价格走势进行了大体分析,基于VAR模型针对股票、债券、基金市场间的收益率联动机制开展了实证研究。研究结果表明,债券对股票市场的影响由负向转变为正向,基金对股市的影响由正向转变为正负交替形式。