证券期货行政执法当事人承诺制度概览

证券期货行政执法当事人承诺制度出台后,尚未在实践中予以运用。但随着申请渠道进一步的明确,在实践中已有大量主体向监管部门递交了适用承诺制度的申请,其中紫晶存储案件保荐人的高调申请,监管部门的高调受理,更是预示着承诺制度进一步落地实施已逐渐成熟。结合国外证券违法处理的情况,证券和解作为降低监管成本、投资者维权成本的重要制度,发挥着行政处罚重要的替代功能。伴随我国压实证券各方主体责任,打击证券违法的各项举措,证券违法行政、民事、刑事案件层出不穷,相较于较早时期,承诺制度更有其实践意义。为此,笔者对承诺制度的运行规则进行梳理,并进一步指出投资者保护机构在其中应发挥的重要功能,供读者参考。