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房价波动、房地产信贷与经济增长动态时变互动关系研究——基于TVP-VAR模型的廊坊区域实证检验 被引量:2

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摘要 房价波动和房地产信贷联系紧密,对两者关系展开研究具有重要的现实意义。考虑信贷和房地产周期受到共同经济因素的冲击,因此将经济增长作为宏观经济变量引入动态分析系统。本文突破了传统固定系数模型在分析经济变量的持续演变与结构突变过程方面的局限性,基于MCMC迭代算法,构建了包含房价波动、房地产信贷与经济增长的三变量时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型,利用等间隔和时点冲击响应函数对三者的动态时变互动关系展开了实证研究。
出处 《北京金融评论》 2019年第3期118-127,共10页
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二级参考文献38

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