资产配置策略的实证对比研究

文章将均值-方差策略、风险平价策略、尾部风险平价策略应用到资本市场中进行实证研究,并以年化收益率、年 化波动率、最大回撤、夏普比率等收益风险综合指标对三种策略进行对比。通过实证研究发现,风险平价策略和尾部风险平 价策略与均值-方差策略相比,能够更有效地分散风险。