上市公司可转换债券发行的公告效应研究

可转换债券是涵盖两种属性的金融工具,其兼具债券和股票的性质,故有灵活、高效且低成本的优点,引起了投资 者的广泛运用,现已是筹集资金独一无二的工具。然而,上市公司对可转债发行后会对其产生怎样的公告效应等问题研究仍 不够深入。本文试图运用事件研究法和计量模型的建立,得出可转债发行公告对股票市场的影响,最后分析出实证结果,构 建回归模型确定影响可转债发行的公告效应因素。