新兴市场国家间股市风险溢出效应网络分析

本文通过把MVMQ-CAViaR模型拓展为非对称性MVMQ-CAViaR模型,深入研究了中国与其他主要新兴市场股市 间尾部风险溢出效应,并在此基础上结合网络拓扑分析方法研究风险传染的传导渠道。研究结果表明新兴市场国家中波兰、 印度尼西亚、新加坡、南非、菲律宾和匈牙利六个国家为主要的风险溢出来源国。