量化投资之多因子选股策略探究

本文介绍的多因子模型主要是通过建模的方法对影响股票市场价格变化的因子进行分析,基于 SPSS 软件和锐思数据库利用回归法构建了多因子选股模型选取的样本数据为 2018-2020 年间的 A 股行业板块中酿酒行业股票数据,在选取常见的成长因子、盈利因子、估值因子、流动因子、其他因子,继而对因子进行了筛选处理,然后利用面板数据建立选股模型得到回归方程,进一步研究股票组合与行业板块收益率之间的差异,通过指标分析验证了文中所构建模型的收益能力,证实了模型选股的有效性和实际参考价值。