人民币汇率波动特征研究及风险价值测度

本文收集 2016 年 1 月 4 日至 2020 年 12 月 31 日五年时间人民币对美元汇率,运用 GARCH 模型对我国 2016 年至2020 年的人民币汇率收益率对数进行拟合并修正,然后对汇率收益率波动的特征进行分析。最后对这一数列使用 VaR 模型进行在险价值测度,并总结汇率波动特征的原因。