全球流动性泛滥对我国跨境资本流动溢出效应研究

本文通过采集美国、欧盟、日本、加拿大、中国等经济体货币供应和GDP数据进行加权计算,得到全球流动性测度指标,并运用VAR模型,对全球流动性变化与我国跨境资本流动变动关系进行实证分析,结论表明:全球流动性投放具有“易松难紧”的特性,全球流动性对我国证券市场、直接投资跨境资本流动具有较强的溢出效应,证券市场跨境资本流动对全球流动性变化更加灵敏。