摘要
马尔可夫切换模型是一种研究时间序列结构性变化的方法。为了定量研究中国股市的波动特征,采用深证成指作为中国股市波动状况的指标数据,建立3-状态、异方差、四阶自回归形式的马尔可夫切换模型对数据进行计算和分析,由此总结了中国股市的波动特征。
Markov-switching model is a method applied to investigating the structural changes of time series.To explore quantitatively characteristics of the stock market of China,the Markov-switching model in the form of three states,heteroskedasticity and fourth-order autoregression is built to analyze the wave of the component index of Shenzhen Stock Exchange.And some characteristics of the stock market of China are summarized at last.
出处
《中国管理科学》
CSSCI
2007年第6期20-25,共6页
Chinese Journal of Management Science
关键词
马尔可夫切换模型
中国股市
自回归
异方差
Markov-switching model
stock market of China
autoregression
heteroskedasticity
