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不允许卖空情况下均值-方差和均值-VaR投资组合比较研究 被引量：2

The Comparison Between Mean-variance and Mean-variance and Mean-VaR Portfolio Models Without Short Sales
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摘要 文章提出了不允许卖空情况的均值-方差和均值-VaR两种投资组合模型,并运用不等式组的旋转算法或结合序列二次规划法进行求解.最后,以一个具体例子验证了上述算法的有效性.计算结果还表明,不允许卖空情况下,均值-VaR投资组合有效前沿为均值-方差投资组合有效前沿的子集;置信度越低,投资者越倾向于收益率大而风险也大的投资组合.
作者 张鹏
机构地区 武汉科技大学管理学院
出处 《中国管理科学》 CSSCI 2007年第z1期211-216,共6页 Chinese Journal of Management Science
基金 国家自然科学基金资助项目(70471077)
关键词 投资组合 不允许卖空 均值-VAR 序列二次规划 旋转算法
分类号 F830 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献13

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  • 10蒋正新（译），最优化的矢量空间方法，1987年

共引文献140

同被引文献21

引证文献2

中国管理科学
2007年 第z1期

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