基于Ho-Lee模型的几何亚式利率上限定价及其在金融租赁中的应用研究被引量：2

下载PDF

导出

摘要文章介绍了利率期权的一种——利率上限的基本概念,阐述了几何亚式利率上限的基本内涵,研究了基于Ho-Lee模型的几何亚式利率上限定价求解,最后给出了利率上限应用于金融租赁的算例分析。

作者吴云何建敏

机构地区江苏金融租赁有限公司东南大学经济管理学院

出处《生产力研究》 CSSCI 北大核心 2007年第20期47-48,83,共3页 Productivity Research

关键词利率期权几何亚式利率上限金融租赁

参考文献5

1[1]John C Hull.期权、期货和其它衍生产品[M].张陶伟译.北京:华夏出版社,2000.
2[3]T.S.Y.Ho,S.B.Lee.Term Structure Movements and Pricing Interest Rate Contingent Claims[J].Journal of Finance,1986,41:1011-1028.
3[5]Binomial pricing of interest rate derivatives[J/OL].http://www.bus.lsu.edu.
4[6]Tao L Wu.Nonparametric interest rate cap pricing and implications for the unspanned stochastic volatility puzzle[J/OL].http://www.fdic.gov.
5[7]Linus Kajsajuntti.Pricing of interest rate derivatives with the LIBOR market model.Master's Thesis in Numerical Analysis at the School of Engineering Physics,Royal Institute of Technology year 2004.

1北京经和信信息咨询中心,2011,“中国融资租赁公司经营管理策略及市场发展研究”,研究报告,3-6.
2银监会翻译,2004,《巴塞尔新资本协议》,中国金融出版社.
3Andre P. Perold,2004, "The Capital Asset pricing Model ",Journal of Economic Perspectives,3,pp.3.
4Miller, Merton H. and Upton, Charles W., 1976, " Leasing, buying, and the cost of capital services ", The Journal of Finance, Vol. 3 1, No.3, pp. 761-786.
5Merton R. 1974,"On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates.", Journal of Finance.29,pp.449-470.
6Schallheim, James S., Johnson, Ramon E., Lease, Ronald C. and McConnell,John J, 1986, "The determinants of yields on financial leasing contracts.", Journal of Financial Economics 19,45-67.
7McConnell, John J. and Schallheim, James S., 1983, "Yaluation of asset leasing contracts.", Journal of Financial Economics 12,237-261.
8Steven Grenadier,2002, "An equilibrium analysis of real estate leases", NBER working paper.
9宋晓华,祖丕娥,陈灵青,叶彩琴,陈宝珍.不确定环境下的项目融资租赁租金计量模型研究--基于出租人视角[J].会计研究,2012(10):21-25. 被引量：7
10叶谦.设备租赁中的期权与租金计算模型[J].武汉水利电力大学（宜昌）学报,2000,22(3):268-271. 被引量：2

生产力研究

2007年第20期

内容加载中请稍等...