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我国银行问债券回购利率的分类信息混合分布EGARCH模型研究

A Study of Classified Information Mixture Distribution EGARCH Model of Repurchasing Rates of China InterBank Bond Market
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摘要 本文提出了银行间债券回购利率的分类信息混合分布EGARcH模型,将对数交易量分解为进入市场的"正冲击"和"负冲击"两部分,作为分类信息流的代理,加入EGARcH模型的方差方程中,考察"正冲击"和"负冲击"对银行间债券回购利率的影响.结果表明,分类交易量能够解释分类信息引起的利率波动的不同效果.
出处 《中国管理科学》 CSSCI 2006年第z1期268-271,共4页 Chinese Journal of Management Science
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