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信用风险中性定价方法及实证研究

Risk-Neutral Pricing Method for Credit Risk and Empirical Evidences from China
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摘要 信用定价是信用风险管理的核心,风险中性定价方法具有传统定价方法不可比拟的优点.本文系统地给出了信用风险中性定价的步骤和关键参数估计的方法,并将该方法运用到72家上市公司信用风险的定价实践中,实证结果表明,10%是中国企业风险中性违约概率的重要临界值,同时,股权结构对中国企业风险中性违约概率有重要的影响.
作者 石晓军 王立杰
机构地区 北京航空航天大学经济管理学院
出处 《中国管理科学》 CSSCI 2004年第z1期204-208,共5页 Chinese Journal of Management Science
基金 高校博士学科点基金资助项目(20020290019) 北京航空航天大学经济管理学院青年教师发展基金 新华信商业信息有限公司的资助项目
关键词 风险中性定价 信用
分类号 F830 [经济管理—金融学]
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参考文献8

二级参考文献12

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共引文献124

中国管理科学
2004年 第z1期

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