国家助学贷款运行成效的国际经验与启示

从经济和财务角度看,国家助学贷款运行的有效性主要取决于贷款的偿还与回收情况,贷款偿还率和回收率则是衡量贷款有效性和补贴情况的两个重要指标.贷款偿还率是指还款额的贴现值与贷款额的贴现值之间的比率,隐含补贴率则为(1-贷款偿还率);贷款回收率则是指在考虑贷款的管理成本和拖欠损失等因素情况下的还款额贴现值与贷款额贴现值的比率.根据世界银行专家齐特曼等人对世界数十个国家和地区助学贷款财务经济指标的测算(见表),几乎每一个国家的助学贷款项目其偿还率都不是100%,回收率则更低,从而普遍存在一定比例的隐含补贴,而且大部分国家助学贷款的隐含补贴率都处于40%-60%的水平,最低的巴巴多斯也有13%,最高的委内瑞拉则高达93%.由此表明,各国助学贷款仍带有一种改进了的高等教育助学金的烙印,要成功建立一个真正可持续循环的运作基金依然是各国国家助学贷款完善与发展的重要挑战.……