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美式期权的效用最大化问题 被引量：5

UTILITY MAXlMlZATION PROBLEM ON AMERICAN OPTIONS
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摘要 本文考虑有限离散和连续的金融市场模型 ,且市场是有效的 ,研究不同效用函数 U(x)所产生的报酬序列 { U(Sn)(1 +r) n} ,报酬函数 U(St)ert 的最优停止问题即何时达到美式效用最大化问题 .其中 U(x)是由股票价格产生的效用 . In this article,we consider the Optimal stopping problem related to U(S n)(1+r) n and U(S t)e rt i.e when to maximize the utility of American Options in the market which is discrete.continuous and efficient.on the other hand U(x) is utility function based on stock price.
作者 史正伟 金治明
机构地区 国防科技大学理学院数学系
出处 《经济数学》 2004年第1期24-30,共7页 Journal of Quantitative Economics
基金 国家自然科学基金资助项目 No(6 0 0 0 30 1 3)
关键词 最优停时 美式期权 鞅 最佳实施期 凸效用 Optimal stopping rule,American option,martingale,optimal exercise moment,convex utility
分类号 F22 [经济管理—国民经济]
  • 相关文献

参考文献6

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同被引文献12

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引证文献5

二级引证文献1

经济数学
2004年 第1期

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