谈谈日本证券行政和日版“SEC”

虽然距1997年结束还有3个月的时间,但相继曝光的日本几大证券公司与黑社会有染的丑闻,已把该年定格为日本继1991年以后“证券公司丑闻年”。人们在痛斥这些屡“教”不改的证券巨头的同时,也把目光投向了在调查处理这些案件中发挥重要作用成立只有5年被称作日版“SEC”的日本证券交易等监视委员会(“SEC”是美国证券交易监督委员会的缩写)。为什么在已有近50年发展历史的成熟证券市场中日本证券交易等监视委员会的出现只有短短五年的时间,它与主管证券行政的大藏省是什么关系,它的组织架构和功能又是怎样?本文拟就这些问题给予回答,希望能为处于探索中的我国证券监管体制提供借鉴。