摘要
基于CVaR风险计量技术,分别给出了正态和t分布情形下资产组合的CVaR值,对一般 情形下风险资产组合的CVaR风险关于头寸的敏感度进行了分析,研究了其经济意义.
This paper gives the Conditional Value at Risk (CVaR) of portfolio under the normality and t-distribution respectively, and analyzes the sensitivity of CVaR with respect to portfolio allocation. The economic implications are also discussed.
出处
《数学物理学报（A辑）》
CSCD
北大核心
2004年第4期442-448,共7页
Acta Mathematica Scientia
基金
国家自然科学基金(70071012)广西科学研究与技术开发项目(0385008)资助
