基于极值理论的上证指数动态风险价值实证分析

极值理论以样本极值为研究对象，对金融收益分布的尾部建立模型，从而避免了模型风险，能更准确地估计风险。本文利用极值理论和GARCH模型研究上证指数的动态风险价值，最后通过实证分析得出GARCH-EVT模型能更好的描述风险。