人民币升值对中国股市影响的实证研究——基于SVAR模型的检验分析
摘要
一、引言近两年我国股市大涨大落,动荡不断,同时人民币升值的影响也逐渐显著。贾炜、蔡维、樊英关于'中国股市和宏观经济相互关系的研究'认为:目前我国股票市场的变化主要来自于股市扰动本身,各宏观经济实体对股市的扰动不及股市自身的扰动大,这主要和我国的融资环境有关。余元全、周孝华、杨秀苔。
出处
《统计与管理》
2009年第1期47-49,共3页
Statistics and Management
二级参考文献25
-
1张碧琼.中国股票市场信息国际化:基于EGARCH模型的检验[J].国际金融研究,2005(5):68-73. 被引量:39
-
2冯祈善,孙晓飞.中国股市泡沫合理范围研究[J].上海金融,2005(11):46-49. 被引量:9
-
3Hamao,Y.Masulis,R W.and Ng,V.K.Correlation in price changes and volatility across international stock markets[J].Review of Financial Studies,1990,3:281-307.
-
4Koutmos,G.and Booth,G.G.Asymmetric volatility transmission in international stock markets[J].Journal of International Money and Finance,1995,14(6):747-762.
-
5Mike.K.P.So,W.K.Li,and K.Lam.Multivariate modeling of the autoregressive random variance process[J].Journal of Time Series Analysis,1997,18:429-446.
-
6Laopodis,N.T.Asymmetric volatility spillovers in deutsche mark exchange rates[J].Journal of Multinational Financial Management,1998,8:413-430.
-
7Kanas,A.and Kouretas,G.P.Volatility spillovers between the black market and official market for foreign currency in Greece[J].Journal of Financial Research,2001,24(3):443-462.
-
8Nelson,D.Conditional Heteroskedasticity in Asset Returns:A New Approach[J].Econometrica,1991,59(2):347-370.
-
9Pagan,A.R.Econometric issues in the analysis of regression with generated regressors[J].International Economic Review,1984,25:221-247.
-
10Engle,R.F.and V.Ng.Measuring and Testing the Impact of News on Volatility[J].Journal of Finance,1993,45(2):1749 -1777.
共引文献12
-
1冀晓钰.Shibor与股票指数收益率间溢出效应的研究[J].大众投资指南,2020,0(4):3-5.
-
2何问陶,王成进.股市波动对利率变动的影响研究——理论分析和我国的经验证据[J].经济前沿,2009(8):39-47. 被引量:6
-
3丁元子.中国宏观经济对沪市的波动溢出效应研究——基于VAR(k)-MGARCH-BEKK(1,1)模型[J].统计教育,2009(9):42-48. 被引量:2
-
4陈其安,张媛,刘星.宏观经济环境、政府调控政策与股票市场波动性——来自中国股票市场的经验证据[J].经济学家,2010(2):90-98. 被引量:40
-
5王世胜,王汨泉.我国股价指数波动与宏观经济关系研究[J].特区经济,2010(12):123-124. 被引量:3
-
6闫能能.中国股票市场上的政策市问题研究[J].赤峰学院学报(科学教育版),2011(5):55-57.
-
7彭小林.货币政策对股票市场流动性的影响研究[J].统计与决策,2012,28(16):168-171. 被引量:9
-
8张培源.中国股票市场与宏观经济波动溢出效应研究[J].经济问题,2013(3):46-50. 被引量:14
-
9陈建志,文慧,杨淡漪,陈璐,凌语蓉.金融时间序列分析中小波方法应用研究[J].金融经济(下半月),2013(8):46-49.
-
10刘磊,孙漪林.股指波动与宏观经济中的影响因素研究——基于VAR模型的实证研究[J].北方经贸,2015(11):183-184.
-
1刘立民,王钊力.农民收入与金融、财政支持的实证分析——基于SVAR模型的检验[J].西部金融,2012(4):80-84. 被引量:3
-
2王晶.政府投资与民间投资对经济增长拉动作用的比较[J].中国市场,2013(1):45-47. 被引量:1
-
3徐迎军,李东.收入差距与商品住宅价格研究[J].商业研究,2009(8):127-128. 被引量:1
-
4杨莉敏,孔刘柳.城市化、产业结构升级对城乡收入差距的影响[J].中国商论,2014,0(9Z):199-201. 被引量:3
-
5启明.7月信贷意外下降 扰动还是趋势[J].股市动态分析,2014,0(32):16-17.
-
6徐斌华.我国物流产业发展对经济增长贡献实证分析[J].商业经济研究,2016(18):100-102. 被引量:3
-
7赵雪岑.人民币国际化与汇率之间的关系研究[J].商业经济研究,2015(17):73-74. 被引量:1
-
8陈伟军,邓博夫,张欢,卢建境,贾飞.识别盈余管理与盈余操纵——基于南京高科的案例分析[J].财会通讯(下),2010(12):54-57.
-
9王凤丽.人民币汇率对我国对外直接投资的影响——基于ECM模型的检验[J].经济问题探索,2008(3):134-137. 被引量:36
-
10四川省财政厅,四川省统计局课题组.积极财政政策对四川经济的影响研究[J].四川省情,2004(10):7-9.