申银万国 国药股份:行业压力不改增长趋势

国药股份(600511)未来的业绩有望保持持续快速增长。银根紧缩给整个医药流通业带来压力,国药股份也不能幸免,但是宏观和中观环境进一步推动行业向国控及其子公司这样的优势企业集中。公司在麻药、新特药调拨、纯销、物流已积累的领先优势,仍是医药流通业最好的投资标的。