投资组合模型及其算法研究

在复杂而又充满风险的证券投资活动中,投资者总是十分审慎地决策,以回避风险,追求满意的收益。证券的风险可以分为两大类:即可分散风险和不可分散风险。前者与整个证券市场并无系统的联系,是仅存在于个别企业和个别行业的风险。如质量风险,违约风险,这类风险可以通过投资多样化,构成适当的投资组合加以避免或减少。后者则是由同时影响所有公司的因素引起的。如利率风险,市场风险,购买力风险。它不可能通过组合投资加以削弱或分散。精明的投资者不会将投资选择局限在一种有价证券上。