摘要
文章通过构建货币政策工具变量与长期利率的向量自回归模型,在此基础上计算脉冲响应函数,考察银行间同业拆借利率与长期国债收益率之间的短期动态影响机制,在此基础上分析货币政策对我国长期利率的影响机制。结果发现,货币政策对期限相对较短的长期利率具有正向冲击效应。
出处
《现代管理科学》
CSSCI
2013年第12期21-23,共3页
Modern Management Science
基金
国家自然科学基金项目"非线性随机波动模型估计方法及应用研究"(项目号:70971055)
国家社科基金重大项目"‘十二五’期间我国经济周期波动态势与宏观经济调控模式研究"(项目号:10ZD&006)
