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成交量、价格波动与流动性统一度量 被引量:7

Volume,Volatility and the Uniform Measure of Liquidity
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摘要 流动性是股票市场的重要属性,但对流动性进行准确的定义和度量却是一件困难的事情。本文认为股票市场流动性具有多重属性,即在横向上具有层次性,在纵向上具有期限性,在比较上具有相对性。并在此基础上构建了一个股票市场流动性的统一度量指标。 Liquidity is the important property of stock market,but defining and measuring liquidity is difficult. In this paper, we believe that Liquidity of stock market has multiple properties, and design a uniform index to measuring Liquidity of stock market.
作者 朱小斌
出处 《上海管理科学》 2004年第3期40-42,共3页 Shanghai Management Science
关键词 成交量 价格波动 流动性 股票市场 蒙特卡洛模拟 测度指标 度量 Liquidity, Volume, volatility, Monte Carlo Simulation
  • 相关文献

参考文献3

  • 1[2]Amihud,Y. and H. Mendelson,1989, "The effects of beta, bidask spread, residual risk and size on stock returns", Journal of Finance,44, 479-486.
  • 2[3]Bagehot, W.,1971, "The Only Game in town", Financial Analysts Jouenal,27,12-24.
  • 3[4]Roll, R.,1984, "A simple implicit measure of the effective BidAsk spread in an efficient market". Journal of Finance, 39,1127- 1139.

同被引文献89

引证文献7

二级引证文献56

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