摘要
本文简要介绍了ArchimedeanCopula,并运用ArchimedeanCopula给出了确定两种外汇最小风险(VaR)投资组合的方法。并用这个方法,对欧元和日元的投资组合做了相应的风险分析,得到了二者的最小风险投资组合,并对不同置信水平下VaR和组合系数做了敏感性分析。
In this paper risk analysis of two-assets portfolio is investigated using Archimedean Copula.The least VaR portfolio of two-assets portfolio can be found by selecting proper Copula.In the practice of foreign exchange markets,the least VaR portfolio of European dollar and Japanese yen is gotten.Also the sensitivity of VaR to the combination coefficients is given.
出处
《中国管理科学》
CSSCI
2004年第4期1-5,共5页
Chinese Journal of Management Science
基金
国家自然科学基金资助项目(10071082)
教育部博士点基金(20010358022)
中国科学院和中国科技大学创新基金资助