摘要
本文运用传统的标准计量模型与2003年诺贝尔经济学奖获得者恩格尔(RobertEngle)提出的自回归条件异方差性模型(ARCH模型)的改进模型(TARCH模型),对中国股票市场月份效应进行比较研究。检验结果显示:运用传统的计量模型分析得出的结果与使用TARCH模型所得结论相反。研究结果非常依赖研究时所使用的方法。
This paper makes a comparative study of the monthly effect in the Chinese Stock Market with the traditional econometrics models and the TARCH model. The results show that we can get the inverse results with econometrics models and the TARCH model, and the results are much depended on models we use.
出处
《中国软科学》
CSSCI
北大核心
2004年第8期66-73,共8页
China Soft Science
