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平方根双币种权证之创新及定价 被引量：1

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摘要 随着国际资本市场日趋一体化和我国已加入WTO ,设计结构简单且具有较低权利金的双币种金融产品对于吸引国际投资者的兴趣 ,提高券商的核心竞争力至关重要。设计出所谓的平方根双币种欧式期权 ,用鞅定价方法求出其精确的定价公式 ,并用模拟的方法对平方根双币种欧式期权和Reiner( 1 992 )的双币种欧式期权的避险功能进行比较。结论表明 :与Reiner的双币种欧式期权相比 ,平方根权证具有降低权利金和易于避险的功能。
作者 李兴绪
机构地区 云南财经大学统计与信息学院
出处 《云南财贸学院学报（社会科学版）》 2004年第4期81-83,共3页 Yunan Finance & Economics University Journal of Economics & Management
关键词 平方根双币种欧式期权 定价公式 权利金 避险参数 平方根权证 模拟分析 资本市场
分类号 F224 [经济管理—国民经济]
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参考文献8

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引证文献1

二级引证文献3

云南财贸学院学报（社会科学版）
2004年 第4期

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