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中国违约风险溢酬研究 被引量:27

Researck on the Default Risk Premium in China
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摘要 违约风险的存在会对公司债券等固定收益证券的定价产生影响。在不存在违约风险的情况下,标的资产的价格直接按照无风险利率进行贴现;在存在违约风险时,必须考虑违约风险。
作者 郑振龙 林海
机构地区 厦门大学金融系
出处 《证券市场导报》 北大核心 2003年第6期41-44,共4页 Securities Market Herald
  • 相关文献

参考文献12

  • 1Carty L.V.,and D. Lieberman,1996,"Corporate Bond Defaults and Default Rates,1983-1995",Global Credit Research.
  • 2Houweling P.,J. Hoek, and F.Kleibergen,2001,"The Joint Estimation of Term Structure and Term Spread",Journal of Empirical Finance,vol.8,297-323.
  • 3Hull J.and A.White,1995,"The Impact of Default Risk on the Prices of Options and Other Derivative Securities",Journal of Banking and Finance,vol.19,299-322.
  • 4Hull J.,2000,Options, Futures,and Other Derivatives(forth edition),Prentice Hall.
  • 5Jarrow R.A.and S.M.Turnbull,1995,"Pricing Derivatives on Financial Securities Subject to Credit Risk",Journal of Finance,vol.50,53-85.
  • 6郑振龙 林海.《中国市场利率期限结构的静态估计》[A]..《中国青年经济学者论坛论文集》[C].,2002年.第346-354页.
  • 7本文是教育部优秀两年教师资助计划"中国食用风险度量和控制模型"项目的中期研究成果之一.
  • 8参见Hull(2001).
  • 9对估计利率水平的贴现函数的详细描述,参见郑振龙和林海(2002).
  • 10在美国等成熟资本市场国家,债券市场的发展一般远远超过股票市场.

共引文献2

同被引文献342

引证文献27

二级引证文献294

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