摘要
文章对违约风险文献进行综述,对不同模型的理论基础、主要观点与基本特征进行了比较分析(主要包括结构化模型与约化模型),最后对模型的优缺点与发展进行了评论。
This paper surveys the developments in the finance literatures with respect to pricing default. A broad description of the issues is followed by a summary of the main points and features of the models. Both the structural model and Reduced-form model are presented and reviewed briefly.
出处
《财经研究》
CSSCI
北大核心
2005年第2期134-144,共11页
Journal of Finance and Economics
基金
中国博士后科学基金(2004036157)
广东省教育厅人文社会科学研究基金(02SJC790002)
广东省哲学社会科学"十五"规划项目(03/04C2-13)
关键词
结构化模型
约化模型
违约风险定价
structural model
reduced-form model
pricing the risks of default
