期刊导航
期刊开放获取
河南省图书馆
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
中国股票市场收益率与波动性的阶段性研究
被引量:
10
下载PDF
职称材料
导出
摘要
本文以上海综合指数和深圳成分指数为研究对象,用G ARCH(1,1)-M模型对两市的波动性与市场报酬之间的关系进行了分阶段研究,同时分析了涨跌停板交易制度对波动性的影响。通过TA RCH(1,1)模型来检验我国股市是否存在“杠杆效应”,结果表明,沪深两市均存在显著的“杠杆效应”,即报酬与波动呈负相关。
作者
陈娟
沈晓栋
机构地区
浙江工商大学数量经济系
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2005年第04X期98-100,共3页
Statistics & Decision
关键词
GARCH(1
1)-M模型
中国
股票市场
收益率
综合指数
成分指数
杠杆效应
TARCH(1
1)模型
股票价格
波动性
阶段性研究
分类号
F832.51 [经济管理—金融学]
F224.0 [经济管理—国民经济]
引文网络
相关文献
节点文献
二级参考文献
2
参考文献
5
共引文献
160
同被引文献
119
引证文献
10
二级引证文献
35
参考文献
5
1
陈浪南,黄杰鲲.
中国股票市场波动非对称性的实证研究[J]
.金融研究,2002(5):67-73.
被引量:161
2
Engle,R.F. Autoegressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation [J].Econometrica, 1996,74:3 -30.
3
Nelson,D.B, Conditional heteroskedasticity in asset returns: A new approach[J]. Econometrica,1991,59: 347-370.
4
De Schepper,A., Goovaerts,M.J.The GARCH(1,1)-M model: results for the densities of the variance and the mean[J].econometrica.1987,55:391-407.
5
Engle,R.f.&Sumsmel,R. Common volatility in international equity markets. Journal of Business and Economic Statistics, 1993 11:167-176.
二级参考文献
2
1
张思奇,马刚,冉华.
股票市场风险、收益与市场效率:——ARMA-ARCH-M模型[J]
.世界经济,2000,23(5):19-28.
被引量:107
2
唐齐鸣,陈健.
中国股市的ARCH效应分析[J]
.世界经济,2001,24(3):29-36.
被引量:138
共引文献
160
1
姚爽,王艺晓,黄玮强.
中国金融市场风险溢出非对称效应——基于TVP-VAR-DY模型的实证研究[J]
.管理现代化,2022,42(4):49-56.
被引量:1
2
周蓓,齐中英.
我国期货市场波动性的非对称效应实证研究[J]
.中国管理科学,2007,15(z1):337-344.
被引量:1
3
肖璐璐.
股市波动非对称性效应研究[J]
.东南大学学报(哲学社会科学版),2012,14(S3):39-43.
被引量:1
4
陈超.
我国股票市场波动非对称性的研究[J]
.现代经济信息,2009(18):36-37.
被引量:1
5
王俊,陆朝霞.
应用ARCH模型族对沪市股票收益率的波动性分析[J]
.大众商务,2010(12):54-54.
6
杨妍妍,岳宏远.
我国中小企业板非对称性的实证研究——基于牛市中的中小板指数[J]
.时代金融,2008,0(4):51-53.
被引量:2
7
何兴强.
中国股票市场收益非线性相关结构的经验分析[J]
.世界经济,2004,27(8):60-67.
被引量:5
8
任彪,李双成.
中国股票市场波动非对称性特征研究[J]
.数学的实践与认识,2004,34(9):63-68.
被引量:9
9
张兵,周敏,李玲.
股市波动不对称性:基于滚动样本检验方法的研究[J]
.经济管理,2005,31(4):85-90.
10
曲永刚.
我国股市价格波动和稳定性分析[J]
.辽宁石油化工大学学报,2005,25(1):89-92.
被引量:6
同被引文献
119
1
王燕辉,王凯涛.
股票交易量对收益率波动性的影响-对深市个股的实证分析[J]
.金融研究,2004(12):81-88.
被引量:26
2
刘宁.
对上海股票市场波动性的ARCH研究[J]
.兰州大学学报(自然科学版),2004,40(6):18-22.
被引量:11
3
徐剑刚,唐国兴.
我国股票市场报酬与波动的GARCH-M模型[J]
.数量经济技术经济研究,1995,12(12):28-32.
被引量:32
4
罗登跃,王春峰.
上证指数收益率、波动性与成交量动态关系研究——基于日数据的非线性动力学实证分析[J]
.系统工程理论与实践,2005,25(7):41-48.
被引量:6
5
王洪礼,李胜朋,李栋.
Garch-M模型的沪市险值实证研究[J]
.天津大学学报(社会科学版),2005,7(5):366-368.
被引量:3
6
邓超,曾光辉.
新阶段沪市波动率预测模型的选择[J]
.统计与决策,2005,21(10X):104-105.
被引量:5
7
刘勇,周宏.
上海股票市场时变的风险收益关系研究[J]
.会计研究,2005(12):65-70.
被引量:11
8
王辉.
中国股票市场预期收益与波动率关系研究[J]
.统计与决策,2006,22(4):118-120.
被引量:5
9
刘庆富,仲伟俊,梅姝娥.
基于VaR-GARCH模型族的我国期铜市场风险度量研究[J]
.系统工程学报,2006,21(4):429-433.
被引量:36
10
姜明惠,李昌振.
中国股市收益波动性的ARCH族模型分析[J]
.郑州航空工业管理学院学报(社会科学版),2006,25(5):206-208.
被引量:3
引证文献
10
1
虞康,尹清非.
沪深股市风险特征分析[J]
.数学理论与应用,2007,27(2):15-18.
2
禹敏,陈收.
中国股票市场中收益与风险关系及其国际比较[J]
.系统工程,2007,25(1):94-101.
被引量:5
3
李红丽.
基于标准t(d)分布和Cornish-Fisher扩展的VaR度量研究[J]
.广西金融研究,2008(11):37-39.
4
朱东洋,杨永.
我国股市波动的非对称性和杠杆效应研究[J]
.技术经济,2010,29(9):84-89.
被引量:9
5
李敏.
上海股票市场收益率与波动率关系研究[J]
.商场现代化,2011(1):200-200.
被引量:4
6
王天一,刘浩,黄卓.
中国股票市场的风险收益关系研究——基于波动率反馈和APARCH-NIG模型的新视角[J]
.浙江社会科学,2014(10):16-24.
被引量:5
7
王静.
资产定价理论实证研究及其发展[J]
.金融发展研究,2015(3):10-17.
被引量:1
8
江雨婷,张兴发,李元.
基于半参数方法的股票市场风险收益关系研究[J]
.广州大学学报(自然科学版),2015,14(4):9-16.
9
姜全,刘孟.
HS300指数收益波动性及VaR度量研究[J]
.金融经济(下半月),2008(4):87-89.
被引量:1
10
朱业春,曹崇延.
基于熵补偿的Black-Litterman模型的投资组合[J]
.中国科学技术大学学报,2015,45(12):1030-1035.
被引量:11
二级引证文献
35
1
庞杰.
Black-litterman模型下行业资产配置——结合投资者情绪指数[J]
.科研管理,2021,42(6):17-24.
被引量:2
2
王莹,潘文捷.
基于投资时钟和Black-Litterman模型的全球股市行业动态配置研究[J]
.数量经济研究,2022,13(3):36-53.
3
张赟,邱妘.
基于实证数据的中国股市收益与风险研究[J]
.经济管理,2009,35(7):130-133.
被引量:2
4
黄腾飞,李帮义,熊季霞.
中外黄金市场混沌特性比较——基于相空间重构技术[J]
.技术经济,2012,31(10):126-132.
被引量:1
5
邵永同.
我国科技型中小企业股权融资市场杠杆效应实证研究[J]
.天津商业大学学报,2013,33(4):42-47.
6
陈梦根.
基于混频抽样方法的股市风险-收益关系研究[J]
.当代财经,2013(11):47-55.
被引量:11
7
金秀,杨欣.
投资者情绪、公司规模与高交易量回报溢酬效应研究[J]
.财会通讯(中),2014(3):40-42.
8
安丽平,王波,申希栋.
基于GARCH族模型的沪深300股指VaR度量[J]
.数学理论与应用,2014,34(2):93-102.
被引量:2
9
张斯琪,王敬.
融资融券对沪市波动性和流动性影响实证分析——基于OLS模型和格兰杰因果检验[J]
.科技和产业,2014,14(8):176-180.
被引量:6
10
郭雪莲.
关于我国深证行业分类指数的收益率分析[J]
.中国经贸,2015,0(1):176-177.
1
李卉.
中国金融体制改革阶段研究[J]
.财经问题研究,1999(12):29-32.
被引量:4
2
徐雪薇.
我国财政及货币政策的实践分析[J]
.中国商论,2013,0(7Z):170-171.
3
胡靖,李小宁.
中国货币化进程的阶段性研究[J]
.当代财经,2002(3):28-31.
被引量:2
4
胡靖,李小宁.
中国货币化进程的阶段性研究[J]
.复印报刊资料(金融与保险),2002(6):64-67.
5
干晓蓉,胡晓华.
上海股市周收益率的ARCH模型[J]
.经济问题探索,2007(6):144-146.
被引量:3
6
黄永兴,徐鹏.
股指期货对股票指数波动性的影响——基于沪深300股指期货仿真交易的计量检验[J]
.安徽工业大学学报(自然科学版),2010,27(4):427-432.
被引量:10
7
国家认监委召开认证认可政策理论研讨会[J]
.机械工业标准化与质量,2017,0(2):5-5.
8
主要经济指标趋势图[J]
.中国经济景气月报,2003,0(11):5-8.
9
主要经济指标趋势及结构图[J]
.中国经济景气月报,2000,0(1):7-12.
10
金学伟.
从180指数看大市[J]
.股市动态分析,2005,0(1):26-26.
统计与决策
2005年 第04X期
职称评审材料打包下载
相关作者
内容加载中请稍等...
相关机构
内容加载中请稍等...
相关主题
内容加载中请稍等...
浏览历史
内容加载中请稍等...
;
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部