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个股收益、组合收益与叉自相关——来自上海证券市场的证据 被引量:1

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摘要 个股收益和证券组合收益有着不同的反应,一般来说个股收益略呈现负自相关现象,然而组合收益尤其是等权组合收益常常表现出显著的正自相关现象。这一反常现象源于证券组合中不同证券之间的正交叉相关现象。在对上海证券市场的实证研究中,发现个股收益存在微弱的自相关关系,而等权组合则表现出显著的正相关关系,这一发现为短期内反向投资策略提供了可获利的证据。
作者 刘宪 朱全景
出处 《经济评论》 CSSCI 北大核心 2005年第3期69-74,共6页 Economic Review
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参考文献14

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同被引文献11

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