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有交易费的美式未定权益的套期保值(英文) 被引量：3

Hedging American Contingent Claims under Proportional Transaction Costs
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摘要 在一个时间连续的有交易费的市场模型下,得到了美式未定权益的上套期保值价格hup和下套期保值价格hlow的表达式,并证明了[hlow,hup]是所有无套利价格的集合. In a continuous-time market model with proportional transaction costs,a representation for the upper hedging prices h_(up) and the lower hedging prices h_(low) of American contingent claims are given.Furthermore,it is shown that is the set of all the arbitrage-free prices.
作者 王波 孟庆欣
机构地区 复旦大学数学研究所 湖州师范学院数学系
出处 《复旦学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2005年第3期403-410,共8页 Journal of Fudan University：Natural Science
基金 ProjectsupportedbyNSFC(101310310) ProjectsupportedbytheNationalDistinguishedYouthScienceFoundationofChina(10325101)andEducationMinistryScienceFoundationofChina(20030246004).
关键词 交易费 套期保值 美式未定权益 transaction cost hedging American contingent claim
分类号 O211 [理学—概率论与数理统计]
  • 相关文献

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引证文献3

二级引证文献6

复旦学报（自然科学版）
2005年 第3期

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