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证券市场收益率的分布特征对VaR测算的影响 被引量:1

The Effect of the Distribution Characteristics of the Return Ratio on VaR Measurement in Security Market
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摘要 用EGARCH-M模型计算收益率的波动率,计算了基于正态分布t、分布和GED分布(广义误差分布)的VaR值,认为证券市场收益率具有强烈的GARCH效应,基于广义误差分布的VaR测算优于基于正态分布和t分布的VaR测算。
作者 李坤
出处 《山东工商学院学报》 2005年第4期41-45,共5页 Journal of Shandong Technology and Business University
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参考文献9

二级参考文献44

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共引文献177

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