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Factor-GARCH模型研究与理论探讨 被引量：1

The research of Factor-GARCH model and discussion in theory
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摘要 结合国外研究现状,对解决多维GARCH模型的方法———Factor-GARCH模型进行了系统的讨论.将投资组合的收益率Rt表述为潜在公共因子的函数形式,并对函数形式中的一些变量和假定给出了理论和现实的解释;将投资组合的协方差Ht的结构进一步细化,将其表述为可观测变量的线性函数.并指出了今后的研究方向. Integrating with international studies, this paper introduces in detail Factor-GARCH model which solves the estimation of multi GARCH model, and discusses it all-around. The paper puts rhe yield of portfolios to express as the function of latent common factors. And the paper points out the trend of study in the future.
作者 侯宝同 杜子平
机构地区 天津科技大学经济与管理学院
出处 《广州大学学报（自然科学版）》 CAS 2005年第5期389-391,共3页 Journal of Guangzhou University:Natural Science Edition
基金 天津市高等学校人文社科研究项目(20042117) 天津科技大学引进人才启动基金(20040402)资助
关键词 多维GARCH Factor-GARCH模型 公共因子 multi GARCH model Factor-GARCH model common factors
分类号 F830.91 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献6

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同被引文献14

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引证文献1

二级引证文献20

广州大学学报（自然科学版）
2005年 第5期

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