基于差异系数变型的投资组合的研究

本文先分析了马柯维茨的投资组合理论及其局限性,然后利用收益率的协方差矩阵通过主成分分析,用特征根模拟组合的风险,并在差异系数的变化后建立不同于马柯维茨投资组合模型的目标函数,以此作为投资组合收益极大化的指标,同时给出了在卖空——非卖空条件下具体的投资组合策略,最后给出一个具体的实例加以说明。