基于二叉树的可转债定价研究

本文以GARCH(1,1)模型来估计股价的波动率,以Matlab工程软件为工具,用二叉树法对我国8支可转债的定价进行了实证研究,同时考虑了可转债内嵌的多种期权。研究结果表明,我国可转债的价格被低估,这与我国证券市场的实际情况有关。本文还提出了一种计算单个期权价值的新思路。