摘要
在Black-Scholes框架下,采用均值回复的Vasicek利率模型和偏微分方程的方法,用百慕大期权来近似,给出了定期存款的定价公式.
Using the approach of partial differential equation and working in the framework of Black-Scholes,we find the formula to price fixed deposit in a simplified case in which we approximate the American- style option by Bermudan option.
出处
《同济大学学报（自然科学版）》
EI
CAS
CSCD
北大核心
2005年第11期1518-1521,共4页
Journal of Tongji University:Natural Science
基金
国家自然科学基金资助项目(10171078)
关键词
定期存款
随机利率
定价
fixed deposit
stochastic interest rate
price
