期刊文献+

基于风险价值的投资决策分析

Selecting Optimal Portfolio on the Basis of Value at Risk
下载PDF
导出
摘要 在Markowitz证券组合理论的框架下,通过对基于风险价值的投资决策问题进行分析,采用收益率的历史数据模拟N种场景,构建了基于风险价值的投资决策模型,并提出了具体的算法.最后利用算例演示了算法的简洁有效性. Within the framework of Markowitz's portfolio theory, this paper analyzes the problem of the optimal portfolio on VaR. By using historical data of return loss to simulate several situations, we built an optimal portfolio model for VaR and proposed the detailed algorithms. The simplicity and the effectiveness of these algorithms were also demonstrated with concrete examples.
出处 《湖南大学学报(自然科学版)》 EI CAS CSCD 北大核心 2005年第6期125-128,共4页 Journal of Hunan University:Natural Sciences
基金 国家自然科学基金资助项目(70425004) 湖南省自然科学基金资助项目(05JJ30215)
关键词 风险价值 投资决策 证券组合 Value at Risk select the optimal portfolio portfolio
  • 相关文献

参考文献9

  • 1MARKOWITZ H M.Portfolio selection[J].Journal of Finance,1952,7(1):77-91.
  • 2BAUMOL W.An expected gain-confidence limit criterion for portfolio selection[J].Management Science,1963,10 (1):174-182.
  • 3文凤华,马超群,巢剑雄.基于风险价值偏好的最优投资决策分析[J].中国管理科学,2002,10(5):26-29. 被引量:10
  • 4何琳洁,文凤华,马超群.基于一致性风险价值的投资组合优化模型研究[J].湖南大学学报(自然科学版),2005,32(2):125-128. 被引量:6
  • 5ALEXANDER C O,LEIGH C T.On the covariance matrices used in value at risk models [J].The Journal of Derivatives,1997,31(3):50-62.
  • 6HO T,CHEN M,ENG F.VaR analytics:portfolio structure,key rate convexities,and VaR betas[J].The Journal of Portfolio Management,1996,10(5):89-98.
  • 7HOLTON G.Simulating value-at-risk[J].Journal of Risk,1998,34(1):650-673.
  • 8ARTZNER P,DELBAEN F,EBER J M,et al.Coherent Measures of Risk [J].Mathematical Finance,1999,9 (7):203-228.
  • 9EBERLEIN E,KELLER U.Hyperbolic distributions in finance[J].Bernoulli,1995,1 (2):281-299.

二级参考文献10

共引文献14

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部