期刊文献+

中国股市收益率偏尾特征的实证检验 被引量:1

下载PDF
导出
摘要 本文利用偏尾Laplace分布对我国沪深股市收益率的偏尾特征进行实证检验。研究表明,我国股市的中长期收益率数据存在明显偏尾特征,与Compell的行为金融学解释恰恰相反,这种偏尾特征的具体表现是右尾比左尾厚。此外,研究还表明深市收益率偏尾特征对时间水平的灵敏度比沪市要高,这对投资者将具有一定的启发意义。
出处 《现代管理科学》 2006年第1期113-115,共3页 Modern Management Science
  • 相关文献

参考文献4

  • 1[1]Campell,J.Y.,Hentschel,L.No news is good news:an asymmetric model of changing volatility in stock returns.Journal of Financial Economics,1992,31:281-318.
  • 2[2]Huisman,R.et al.Tail index estimates in small samples.Journal of Business and Economics Statistics,2001,19:208-216.
  • 3[3]Jondeau,E.,Rockinger,M.Testing for differences in the tails of stock-market returns.Journal of Empirical Finance,2003,10:559-581.
  • 4[4]Kozubowski,T.J.,Panorska,A.K.Testing symmetry under a skew laplace model.Journal of Statistical Planning and Inference,2004,120:41-63.

同被引文献7

引证文献1

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部