摘要
本文利用均值方差模型,分析了非线性交易成本下的共同资金投资的有效边界和在一般的效用函数下讨论了最优投资组合和最大效用,其中只考虑风险资产的总投资比例对交易成本的影响.
The paper examines the efficient frontier of the mutual funds with nonlinear transaction costs in a mean-variance model. Meanwhile,we discuss the optimal portfolio and the maximal utility under the general utility functions,in the case only thinks of the effect of risky assets＇ investment-proportion to the transaction costs.
出处
《应用数学》
CSCD
北大核心
2006年第1期1-6,共6页
Mathematica Applicata
基金
国家自然科学基金项目(10171115)
高等学校全国优秀博士学位论文作者专项资金资助项目(200267)
关键词
共同资金
有效边界
非线性交易成本
效用函数
Mutual funds
Efficient frontiers Nonlinear transaction costs
Utility functions
