摘要
研究在不完全信息情况下,代理人根据自己的风险偏好建立效用函数理论,在幂效用函数下寻找资产的均衡价格和无风险折现因子,并在此基础上给出幂效用函数理论下的均衡的欧式期权定价公式.
We research the utility functions under incomplete information. And give the equilibrium assert price, interest rate and disfree discount function. Then the price formulars of Europe option under power utility theory was derived.
出处
《数学的实践与认识》
CSCD
北大核心
2006年第2期101-107,共7页
Mathematics in Practice and Theory
关键词
不完全信息
期望生命期效用
均衡价格
幂效用函数
incomplete information
expected lifetime utility
equilibrium price
power utility
