期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息

多个投资者的消费投资模型

The Consumption-portfolio Model with Multi-investors
下载PDF
导出
摘要 讨论了单时期金融市场模型的最优投资组合问题,将多个投资者作为一个整体,得到了在同一个效用函数下,使总体期望消费效用达到最大的一般性结果. In this paper, they discuss the optimal investment problem with more than one investor in single period securities markets, and obtain the optimal .solve.
作者 杨洋 刘广应 张永良 居艳
机构地区 南京审计学院应用数学系 南京师范大学附属中学
出处 《淮阴师范学院学报（自然科学版）》 CAS 2006年第1期24-28,共5页 Journal of Huaiyin Teachers College;Natural Science Edition
关键词 最优投资组合 消费过程 效用函数 optimal portfolio consumption process utility function
分类号 O221.3 [理学—运筹学与控制论]
  • 相关文献

参考文献7

  • 1[1]Markowitz H.Portfolio Selection[J].Journal of Finance,1952,7:77-99.
  • 2[2]Ngwl L.Optimal dynamic portfolio selcetion mulitiperiod mean-variance formulation[J].Math Finace,2000,20(3):387-406.
  • 3明宗峰,郭文旌.固定消费模式下的最优投资决策[J].华南理工大学学报（自然科学版）,2005,33(2):94-98. 被引量：6
  • 4[4]Stanley R P.Introduction of mathematical finance[M].王忠山,译.北京:经济科学出版社,2003.
  • 5[5]Cox J C,Huang C F.Optimal consumption and portfolio policies and asset prices follow diffusion process[J].Journal of Economic Theory,1989,49:33-83.
  • 6[6]Detemple J B,Zapatero F.Optimal consumption portfolio policies with habit formation[J].Math-matical Finace,1992,2(4):251-274.
  • 7[7]Sethisp.Optimal consumption and investment with bankruptcy[M].Boston:Klumer,1997.

二级参考文献9

  • 1Li D, Ng W L. Optimal dynamic portfolio selection: multiperiod mean-variance formulation [J]. Math Finance,2000,10(3) :387-406.
  • 2Zhou X Y, Li D. Continuous-time mean-variance portfolio selection: A stochastic LQ frameworkt [J]. Appl Math Optim,2000,42:19 - 33.
  • 3Lim A E B, Zhou X Y. Mean-variance portfolio selection with random parameter in a complete market [J]. Mathematics of Operations Research ,2002,27 (1): 101 - 120.
  • 4Li X,Zhou X Y,Lim A E B. Dynamic mean-variance portfolio selection with no-shorting constraints [J]. SIAM J Control and Optimization 2002,40 (5): 1540 - 1555.
  • 5Karatzas I, Lehoczky J, Sethi S,et al. Explicit solution of a general consumption/investment problem [J]. Mathematics of Research,1986,11 (2) :261-294.
  • 6Merton B C. Optimal consumption and portfolio rule in a continuous time model [J]. Journal of Economic Theory,1971,8(3) :373-413.
  • 7Karatzas I, Shreve S. Methods of Mathematical Finance [M]. New York: Springer-Verlag, 1998.88 - 158.
  • 8Zariphopoulon T. Investment-consumption models with transaction fees and markov-chain parameters [J]. SIAM J Control and Optimization, 1992,20 (3) :613 - 636.
  • 9Yong J,Zhou X Y. Stochastic Control:Hamiltonian Systems and HJB Equations [M]. New York :Springer-Verlag,1999.

共引文献5

淮阴师范学院学报（自然科学版）
2006年 第1期

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部