美式延期执行权证的设计和定价被引量：1

下载PDF

导出

摘要在执行欧式权证时,股票价格容易被操纵,在执行美式权证时,股票价格容易被压制。设计美式延期执行权证可以克服欧式权证和美式权证的缺点。论文还给出了美式延期执行权证的定价方法和注意事项。

作者阎永新韩文秀

机构地区天津师范大学管理学院天津大学管理学院

出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第12期114-115,共2页 Statistics & Decision

基金天津社会科学基金项目(No.TJ03-JL009)

关键词欧式权证美式权证美式延期执行权证定价

参考文献5

1[美]约翰.赫尔著.期权、期货和其它衍生品(第1版)[M].张陶伟译,北京:华夏出版社,2000,1.
2贾南.权证可以试,成败看实践[N].国际金融报,2005-8-23(5).
3谢兵华,林志毅.权证行权若干问题之思考[J].证券市场导报,2005(9):34-37. 被引量：2
4钱正宜.宝钢权证跌破1元只是时间问题[N].国际金融报,国际金融报,2005-10-13(5).
5Martin Baxter and Andrew Rennie.Financial calculus[M].Cambridge University Press.1998.

1李存行.认股权证的定价研究[J].统计与决策,2006,22(2):22-24. 被引量：21
2张磊.随机利率模型与让股权证的定价[J].集团经济研究,2006(10X):282-282. 被引量：1
3[1]Jo-Ann Suchard.The Use of Stand Alone Warrants as Unique Capital Raising Instruments[J].Journal of Banking & Finance,2005,(25):1095-1112.
4[5]Boyle,P.P.,J.Evnine and S.Gibbs Numerical evaluation of multivariate contingent claims[J].Review of Financial Studies,1989,(2):241-250.
5[6]Broadie&Glasserman.Pricing American-style Securities Using Simulation[J].Journal of Economic Dynamics and Control,1997,(21):1323-1352.
6[7]杨戈.权证市场不同行为模式对正股的影响[N].上海证券报,2006-2-13.

统计与决策

2006年第12期

内容加载中请稍等...