支付红利跳—扩散过程的股票期权定价
On Shares Option Pricing in the Jump-Diffusion Process of Dividend Award SUN Sheng-li1,SONG Fu-qing2(1.Shangqiu Vocational and Technical College,Shangqiu 476000,China; 2.Department of Matchematics,Anyang Teachers College,Anyang 455000,China) Abstract: On
摘要
假定在股票支付连续红利率的情况下,我们将建立支付连续红利率服从跳过程的股票期权定价模型,并利用鞅论和随机分析的方法给出欧式看涨期权定价模型及看涨和看跌期权的平价关系式.
On the assumption of continuous dividend of shares award, we＇ll establish such a model in the way that continuous dividend rates is attached to shares option pricing in jump process and work out the formula of average relationship between the rising and falling option and European rising option pricing all martingale theory and stochastic analysis.
出处
《河南科学》
2006年第4期604-607,共4页
Henan Science
基金
河南省教育厅自然科学基金(200510483002)
关键词
红利
跳过程
股票期权定价
模型
公式
dividend
jump process
shares option pricing
model
formula through
二级参考文献6
-
1Artzner P, Heath D. Approximate completeness with multiple martingale measures[J]. Math. Finance,1995, 5:1-11.
-
2Bernstein P L. Capital Ideas[M]. New York:Free Press, 1992.
-
3Clark J M C. The representation of functionals of Brownian motion by stochastic integrals[J]. Ann. Math. Statist., 1970, 41:1282-1295.
-
4Cox J, Ross S, Rubinstein M. Option pricing: a simplified approach[J]. J. Financial Econ., 1979,7:229-263.
-
5Delbaen F, Schachermayer W. A general version of the fundamental theorem of asset pricing[J]. Math.Ann., 1994, 300:463-520.
-
6Huang C F. Information structures and viable price systems[J]. J. Math. Econ., 1985,14:215-240.
共引文献7
-
1孙胜利,豁祖顺.欧式期权定价基本原理及其计算公式[J].信阳师范学院学报（自然科学版）,2006,19(2):233-235.
-
2孙胜利.两个期权定价模型的比较[J].商丘师范学院学报,2006,22(5):43-45. 被引量：1
-
3陈波,刘国祥,章媛.权证定价的理论模型及实证分析[J].南京师大学报（自然科学版）,2008,31(2):31-36. 被引量：1
-
4杨勇,范文,张海峰,任义坤,姜桂春.西安黄土土性参数随机场模型的适用性探讨[J].工程地质学报,2013,21(3):357-362. 被引量：9
-
5孔凡秋.期权的二项式定价模型研究[J].经济研究导刊,2014(4):134-135. 被引量：1
-
6杨勇,张海峰,范文,赵治海,姜桂春.西安黄土土性相关距离的统计分布特性研究[J].工程地质学报,2014,22(1):160-165. 被引量：8
-
7陈强.公交车调度优化模型[J].四川师范学院学报（自然科学版）,2002,23(2):174-179. 被引量：7
-
1李晓雷,李开丁.有红利支付的欧式期权定价的研究[J].应用数学,2007,20(S1):102-104. 被引量：4
-
2谷亭亭.B-S与GARCH模型下期权定价比较及实证分析[J].湖北第二师范学院学报,2008,25(8):88-90.
-
3张启文,王春棣,高延雷.股票期权定价模型的修正及实证检验——基于Black-Scholes和GARCH模型[J].财会月刊（中）,2016,0(8):114-117. 被引量：3
-
4孪树妍.股票期权激励制中的博弈分析[J].理财世界,2009(1):8-9.
-
5汪来喜,丁日佳.基于GARCH模型的股票期权定价方法研究[J].金融理论与实践,2008(2):85-87. 被引量：9
-
6刘新平,宁丽娟.支付红利的跳-扩散过程的股票期权定价[J].西北大学学报（自然科学版）,2005,35(5):497-499. 被引量：8
-
7耿秀珍.关于国有企业向政府支付红利的探讨[J].会计之友,2007(05Z):7-7.
-
8林世念,许仁安.在“累计折旧”中支付红利该如何纠正[J].税友,2002(8):51-51.
-
9王玉翠,王燕娜.Black-Scholes修正模型在衍生金融工具中的应用[J].辽宁工程技术大学学报（社会科学版）,2010,12(6):590-592.
-
10周云,廖建桥.股票期权定价理论研究向何处去[J].商业研究,2003(19):72-73.
