期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息

积极型投资管理的策略设计与风险度量:实证分析 被引量：1

Active Investment Strategies and Risk Measurement: An Empirical Analysis
下载PDF
导出
摘要 本文通过程序化交易策略设计探索被动投资策略的有效性、信息传递的弱式有效性,在最大预期损失这一风险度量下,实证分析结果初步否定了我国A股市场被动投资策略的有效性和信息传递的弱式有效性。 This paper explores the efficiency of passive investment strategy and weak market efficiency in China A shares markets with our programming trading strategies . The empirical results denied both of them under the maximum loss risk measurement.
作者 张蜀林 周莉
机构地区 北京工业大学 北京工商大学
出处 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2006年第9期66-71,共6页 Journal of Central University of Finance & Economics
基金 北京市社科人文项目:<产融结合的风险投资管理>研究成果之一。
关键词 积极型投资管理 风险度量 被动投资策略的有效性 Active investment Risk measurement Efficiency of passive management
分类号 F123.6 [经济管理—世界经济]
  • 相关文献

参考文献10

  • 1Brown.Stephen J,Goetzmann.William N.,Kumar Alok,1998,The Dow Theory:Wiliam Peter Hamilton's Track Record Reconsidered,Journal of Finance.vol LⅢ.No 4.August,1311-1333.
  • 2Cowles,Alfred,1934,Can stock market forecasters forecast?,Econometrica 1,309-324.
  • 3Hamilton,William,1922,The Stock Market Barometer:A Study of Its Forecast Value Based on Charles H.Dow's Theory of the Price Movement (Barron's,New York).
  • 4Jegadeesh,N,and S,Titman,1993,Returns to BuyingWinners and Selling Losers:Implications for Stock MarketEfficiency.Journal of Finance,Vol.48,no.1 (March):65-91.
  • 5Jegadeesh,N,and S,Titman,.1999,Profitability of Momentum Strategies:an Valuation of AlternativeExplanationa.Working paper 7159,NBER.
  • 6Jegadeesh,N,and S,Titman,.2001,Momentum,Working paper.
  • 7Rouwenhorst,K.Geert,1998,International momentum strategies,Journal of Finance 53,pp 267-284.
  • 8Sharpe,William.F.,2004,Investment strategy for the long run,Wealth Management,quarter 2004:6-9.
  • 9本杰明·格雷厄姆,戴维·多德,邱巍译.证券分析:投资者的《圣经》[M].海南出版社,2004.
  • 10赵学军，王永宏.．中国股市惯性策略和反转策略的实证分析，深圳证券交易所第五届会员单位研究成果..,,2002．...

同被引文献17

  • 1司继文,蒙坚玲,龚朴.国内外期货市场相关性研究[J].华中科技大学学报（城市科学版）,2004,21(4):16-19. 被引量：12
  • 2郑尊信,刘海龙,吴冲锋.基于指令执行延迟的最优交易策略[J].中国管理科学,2007,15(2):28-32. 被引量：1
  • 3刘善存,许敏.基于高频交易数据的上海证券市场投资者风险态度实证研究[J].系统工程,2007,25(7):7-12. 被引量：8
  • 4Sch(u|¨)nbucher P,Schubert D.Copula-dependent default risk in intensity models. ETH Zurich Working Paper Series . 2001
  • 5Izumi K,,Toriumi F,Matsui H.Evaluation of automated-trading strategies using an artificial market. Neuro Computing . 2009
  • 6Hashimoto Y,Ito T.High-frequency contagion between the exchange rates and stock prices. NBER Working Paper10448 . 2004
  • 7Patton,Andrew J.Applications of Copula theory in financial econometrics. . 2002
  • 8Y.Leitner.Financial Networks:Contagion,Commitment,and Private Sector Bailouts. The Journal of Finance . 2005
  • 9John C Hull.Options Future and other Derivatives. . 2000
  • 10Lo, Andrew,Mamaysky, H,Wang, J.Foundations of Technical Analysis: Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation. The Journal of Finance . 2000

引证文献1

二级引证文献11

中央财经大学学报
2006年 第9期

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部